Brasil obliga a exchanges cripto a presentar auditorías para poder operar

Brasil endureció las reglas para las empresas de criptomonedas y desde el 1 de junio de 2026 exige auditorías independientes a los proveedores que busquen autorización para operar o renovar sus licencias en el país.

La medida alcanza a las sociedades prestadoras de servicios de activos virtuales, conocidas como SPSAV, que deberán presentar un informe de aseguramiento razonable elaborado por un auditor independiente registrado ante la Comisión de Valores Mobiliarios, el organismo regulador del mercado de valores brasileño.

Con esta disposición, el Banco Central busca verificar que exchanges, custodios y otros proveedores del sector cuenten con estructuras sólidas de cumplimiento, control interno y gestión de riesgos. En la práctica, Brasil deja atrás un esquema más simple de registro y avanza hacia una supervisión más parecida a la del sistema financiero tradicional.

Las auditorías deberán revisar controles contra el lavado de dinero, prevención de la financiación del terrorismo, verificación de clientes, gobernanza, custodia, segregación de activos de usuarios y programas internos de cumplimiento. Ya no alcanzará con declarar que una empresa cumple con las reglas, sino que deberá demostrarlo con evidencia auditada.

El incumplimiento puede afectar tanto la aprobación inicial como la renovación de licencias. Esto eleva la presión sobre las áreas de cumplimiento de las empresas cripto y también limita el universo de auditores habilitados, ya que los informes deberán ser emitidos por profesionales registrados ante la CVM.

La regulación brasileña sobre activos virtuales comenzó a tomar forma en 2022 con la Ley número 14.478. Luego, el Banco Central fue designado como autoridad principal para supervisar a los proveedores del sector y en 2025 se sumaron normas sobre custodia, stablecoins, prevención del lavado de dinero y gobierno corporativo.

Las compañías que ya operan en Brasil tendrán plazo hasta octubre de 2026 para adecuarse a las nuevas exigencias. Para las grandes plataformas internacionales, la adaptación podría ser manejable, pero para startups y exchanges pequeños el costo regulatorio puede convertirse en una barrera importante.

El endurecimiento llega en un mercado de fuerte volumen. Entre 2024 y 2025, Brasil recibió cerca de 318.800 millones de dólares en criptomonedas, una cifra equivalente a aproximadamente el 33 por ciento de los flujos cripto de América Latina, según Chainalysis.

Con esta nueva exigencia, Brasil busca reforzar la transparencia, proteger a usuarios e inversores y reducir riesgos financieros dentro de uno de los mercados cripto más importantes de la región. La regulación no cierra la puerta a la industria, pero sí deja claro que operar en el país requerirá mayores controles, más documentación y estándares similares a los del sistema financiero formal.