La morosidad de las familias se triplicó y alcanzó el 9,3 por ciento en 2025 por el aumento del endeudamiento en créditos y tarjetas

El nivel de endeudamiento de las familias argentinas mostró un fuerte deterioro durante 2025, con un marcado salto en la morosidad de los créditos personales y tarjetas. Según el Informe sobre Bancos del Banco Central, el ratio de irregularidad de los hogares pasó del 2,5 por ciento a fines de 2024 al 9,3 por ciento en diciembre de 2025, más que triplicando su nivel en apenas un año. Este comportamiento se convirtió en el principal factor detrás del empeoramiento de la calidad de la cartera crediticia del sistema financiero.

El impacto no se limitó al segmento familiar. El indicador de mora total del crédito al sector privado cerró el año en 5,5 por ciento, muy por encima del 1,6 por ciento registrado en 2024, aunque con una diferencia clara entre sectores. Mientras las empresas exhibieron una irregularidad del 2,5 por ciento, el deterioro fue mucho más profundo en los particulares, evidenciando mayores dificultades de los hogares para afrontar vencimientos en un contexto de presión económica y caída del poder de compra.

Dentro del financiamiento a familias, el incremento de la mora estuvo explicado principalmente por los préstamos personales y las líneas con garantía prendaria, que concentraron el mayor deterioro en la capacidad de pago. En el ámbito empresarial, en cambio, las mayores complicaciones se vincularon a sectores ligados al comercio y la producción primaria, aunque con una suba interanual mucho más moderada.

A pesar del aumento del riesgo crediticio, el crédito al sector privado ganó participación dentro del sistema financiero. A diciembre de 2025, el financiamiento a empresas y familias representó el 43,9 por ciento del activo total de las entidades, desplazando parcialmente al financiamiento al sector público, que redujo su peso al 27,8 por ciento. Este proceso se dio en paralelo a una expansión real del crédito en pesos del 27,4 por ciento durante el año.

El incremento de la cartera irregular también afectó los niveles de cobertura del sistema. Las previsiones de los bancos alcanzaron el 93 por ciento del saldo en situación irregular, una caída significativa frente al 168,4 por ciento del año anterior, lo que refleja el impacto directo del crecimiento de la mora. Sin embargo, en relación al total del crédito al sector privado, las previsiones subieron al 5,2 por ciento, mostrando que las entidades ajustaron reservas ante un escenario de mayor riesgo financiero.

En términos de actividad, los depósitos privados en pesos crecieron un 7,7 por ciento real en 2025, con fuerte impulso de los plazos fijos, mientras que los depósitos en moneda extranjera aumentaron 17,7 por ciento. Aun con el deterioro en la calidad crediticia, el sistema financiero mantuvo solvencia elevada, con una integración de capital del 28,6 por ciento de los activos ponderados por riesgo y resultados positivos, aunque con menor rentabilidad por el aumento de incobrabilidad y la reducción del margen financiero real.